最新！ODM厂长短料拉警报，成本“八级跳”

上海静态化管理已有半个多月，但仍未看到明确拐点，昨(11)日新增本土病例超2万例，且外溢至昆山等多个城市，造成物流阻塞，致使电子供应链持续陷在混乱状态中。

昆山原先因疫情封控管理到4月8日，之后延长到12日，等于半个月产能全都泡汤。但产业链担忧，在疫情未降温下，“封城”时间恐再延长。

面对“封城”时间延长、管控措施变严，不少厂商生产、出货受阻不说，在上海物价飞涨之下还要付出额外的人相关的成本。

ODM厂长短料拉警报

目前下游品牌客户关注的重心仍在于第二季终端市场的需求疲软、订单能见度低的问题上。但随着疫情扩大，在人力与物流受管制，交通运输几近停摆的情况下，周边OEM、ODM厂仅能依赖厂内库存来低度满足产线需求，长短料问题进一步扩大。

与此同时，各区域陆续解封后，恐涌现短时成品出货、物料回补需求导致物流量骤增，届时将造成海关闸口塞车，交期延长现象，可能持续至四月底才能改善。

市调机构TrendForce指出，由于从2021年第四季开始，占中国MLCC供应商大头的消费级产品需求疲软，在疫情冲击下，物流时间势必出现延迟，由OEM厂直接采购的关键零部件也因上海疫情严格管控而供货中断。此外，部分CPU、电池模组、面板等出现因物料无法运输至相关厂区仓库，导致产线缺料问题，进一步造成ODM厂内长短料问题扩大。

MLCC供应商于中国大陆的生产阵地天津、苏州、无锡、广东等地尚未传出管控升级消息，但跨省物流运输从三月底开始已明显感受到查核管控升级，造成运输时间拉长。

现阶段MLCC供应商最大问题是无法将物料运送至上海、昆山地区，由于两地有众多大型ODM厂聚集，如广达上海松江厂、昆山则有仁宝、纬创与和硕厂区等，目前ODM厂平均消费级库存水位仍有3~4周，足以支应短期生产需求，但部分车用高压MLCC 250V以上规格、服务器高端MLCC 0805/1206/1210尺寸品类恐将面临库存告急。

观察第二季情况，自三月以来，深圳、东莞、上海管控升级，已冲击中国制造业景气度，加上俄乌战争、高通膨持续抑制主流消费类电子产品需求的增长动力，甚至可能有衰退风险。在众多不利因素夹击的情况下，ODM厂对于MLCC解封后的拉货力道，仍需视长短料缓解状况，才能进一步判断。若短期中国疫情无法获得有效控制，ODM厂整体库存仍会维持约1-1.5个月的高库存水位，以防止类似无预警封城而干扰生产运作。

但TrendForce认为，MLCC供应商将因此难以掌握客户在真实需求的能见度，一旦面对订单反转，将无法快速反应产能调整，此将成为第二季MLCC厂商主要风险管控重点。

厂区成本“八级跳”

长三角电子产业链厂商因停工苦不堪言，但熟悉电子产业的供应链业者透露，在当地设厂的电子中、下游台商，接下来要面对的生产成本暴增，可能不只像先前零组件涨价三级跳那般，恐怕以“八级跳”来形容会更贴切。

据台媒《经济日报》，目前物流问题让上海地区的材料供应出问题，科技厂商里，中游与下游设在上海与周边的昆山、苏州、吴江等地的厂区，生产线运作落入“有一搭没一搭”的地步，生产线员工赚加班费的机会大减，变成只能赚取不算高的基本薪资，也因为疫情限制人员流动，产线员工不仅无法离开厂区回乡，或另外找新工作，连去厂区外溜达都有困难，还要不时集合排队做PCR检测，本就容易累积不满。业内人士指出，偏偏生产线员工大多是血气方刚年轻人，更容易造成厂区管理问题。

为了让生产线员工安心，供应链透露，即使产线工作量大减，厂方该给的薪水绝不能少给或迟给，甚至还要确保宿舍内WiFi连线通畅无阻，让在宿舍休息或待命的员工可以免费刷手机解闷，省得因为断网、无聊而骚乱。

但这样一来，产能下滑却不能同步缩减薪资，已造成供应链厂商在上海地区厂区的人力成本激增。

不仅人力成本增加，大型代工厂的厂区动辄数万人，在粮食供应与物流处处受阻的上海地区，工厂得一天照三餐喂饱几万人，业内人士说，以万物皆涨的现状来说，物流费用与食材费用的压力也是只会更多，不会减少。

以和硕上海厂昌硕为例，在暂停厂区内宿舍的员工叫外卖下，厂方宣布，从4月8日起，只要上海一日维持静态封控管理，每一天都会对住在厂区内宿舍的员工发放“大礼包”，包括泡面、牛奶、面包、火腿、鸡蛋、即食调理包等，静态管理期间，昌硕维持物资与食材充足，好让厂区内的餐厅能正常供应早、午餐，晚餐则由昌硕每份补贴厂商20元人民币，每份套餐以15元人民币供应厂区员工。

也因此，供应链表示，就算4月营收没有减少，外界也看不见营收背后上海厂区的各种与人相关的成本暴增，成本三级跳可能还不足以形容惨况，搞不好会暴增到八级跳。

值得一提的是，12日最新消息，和硕发布公告称，上海厂昌硕和昆山厂世硕因疫情暂时停工，实际复工时间待当地政府通知。这回产线直接停工，还是要负担员工的食住安排，没有产出收入抵消，成本压力更是陡增。

小结

供应链厂商面临产线停工、出货阻塞、人力成本陡增等多重压力，存在转嫁成本到终端的可能性。不过，随着封城持续时间越长，可能会进一步影响消费者信心，抑制市场需求，致使终端可能不愿买单，对消费性电子产品的出货产生不利影响。因此业内对于半导体相关零件解封后的拉货仍需视长短料缓解状况，才能进一步判断。