中美两国声明：支持到2030年全球可再生能源装机增至三倍
11月15日，从生态环境部官网获悉，中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明（以下简称“声明”），重申致力于合作并与其他国家共同努力应对气候危机，支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍。
声明指出，中美两国决定启动“21世纪20年代强化气候行动工作组”，开展对话与合作，以加速21世纪20年代的具体气候行动。工作组将聚焦联合声明和联合宣言中确定的合作领域，包括能源转型、甲烷、循环经济和资源利用效率、低碳可持续省/州和城市、毁林以及双方同意的其他主题。工作组将就控制和减少排放的政策、措施和技术进行信息交流，分享各自经验，识别和实施合作项目，并评估联合声明、联合宣言和本次声明的实施情况。工作组由两国气候变化特使共同领导，两国相关部委和政府机构的官员以适当方式参加。
具体到能源转型方面，声明提出，在21世纪20年代这关键十年，两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍，并计划从现在到2030年在2020年水平上充分加快两国可再生能源部署，以加快煤油气发电替代，从而可预期电力行业排放在达峰后实现有意义的绝对减少。
声明还提到，双方同意重启中美能效论坛，以深化工业、建筑、交通和设备等重点领域节能降碳政策交流。中美两国计划重启双边能源政策和战略对话，就共同商定的议题开展交流，推动二轨活动，加强务实合作。两国争取到2030年各自推进至少5个工业和能源等领域碳捕集利用和封存（CCUS）大规模合作项目。
在替代传统能源的过程中，光伏将发挥至关重要的作用。
1、中美两国在气候方面达成了多项共识，释放出了积极信号
中美加快可再生能源部署将提振全球新能源市场需求。中国和美国是全球排名前二的光伏和风电装机大国。光伏方面，2022 年中国新增光伏装机87.41GW，同比增长59%；美国2022 年新增光伏装机（直流侧口径）20.2GW，同比下滑16%，主要受贸易政策和供应链相关影响。2023 年前三季度国内光伏新增装机128.9GW，全年新增装机有望达到180GW及以上；2023 年上半年美国光伏新增装机约12GW，参考美国光伏协会协会预测，2023 年美国光伏新增装机有望达到32GW，创历史新高。2022年中国和美国合计光伏新增装机占全球的49%，2023 年这一比例有望进一步提升。风电方面，参考全球风能协会数据，2022 年中国、美国风电新增装机分别为37.63GW、8.61GW，合计新增装机占全球的60%。考虑中国和美国在新能源领域的市场地位，中美后续加快可再生能源部署将提振全球光伏和风电市场需求。
新能源对煤油气发电替代进程显著影响新能源成长空间。过去十年，美国的发电量整体保持平稳，风电、光伏等新能源的较快发展对应的是美国发电量的结构调整，即新能源对传统能源的存量替代。根据EIA 的统计，美国风电、光伏合计的发电量占总发电量的比重从2012 年的3.5%提升到2022 年的15.1%，对应的是煤电发电量占比从2012 年37%下降至2022年20%。未来，电力结构转型的节奏对美国光伏和风电新增装机的影响较大，我们估算，如果美国将新能源对传统能源的替代节奏提速到当前欧洲的水平，则美国风电、光伏新增装机在2023 年基础上具备翻倍的潜力。
要实现本次声明的目标，预计23-30年全球风光年均新增装机超600GW。本次声明提出，在21世纪20年代这关键十年，两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍。
根据IRENA（国际可再生能源署）数据，截至2020年底，全球可再生能源累计装机容量为2813GW，其中光伏720GW、风电732GW、水电（不含抽蓄）1213GW、其他148GW。按照本次声明的目标，截至2030年底，全球可再生能源累计装机容量将达到8439GW。
根据IRENA数据，截至2022年底，全球可再生能源累计装机容量为3372GW，即要实现2030年全球可再生能源装机增至2020年的三倍的目标，则2023-2030年，年均新增可再生能源装机633GW。
2、光伏需求保持快速增长
不同于美国和欧洲，国内电力需求仍然较快增长，尽管近年风电、光伏大规模发展，火电发电量并未下滑；但是，基于2023 年国内风电、光伏新增装机规模以及未来的用电量增长预期，在不考虑新能源对存量火电发电量进行替代的情况下，国内风电、光伏新增装机的成长空间受限；相反，如果政策层面加快推动新能源对火电的存量替代，则风电、光伏的成长空间打开。
中美在新能源制造方面具有较大合作空间。2022 年美国发布《通胀削减法案》（IRA），通过补贴等方式刺激美国本土光伏、风电等新能源制造产业发展，根据美国组件企业Firs t Solar 三季报相关披露，美国本土生产和销售的组件有望获得0.17 美元/W 的IRA 补贴。美国光伏市场巨大的规模和丰厚的盈利水平对国内光伏企业具有较强的吸引力，阿特斯等头部组件企业已经宣布赴美投资高效N 型电池产能；而晶硅组件产业链链条长，我国光伏制造产业在技术、工艺等方面领先，国内光伏制造龙头赴美投资能够助力美国本土光伏制造产业链的加快发展。风电方面，拜登政府提出了到2030 年实现30GW 海上风电装机目标，但实际进展并不顺利，近期全球最大的海上风电开发商之一沃旭能源宣称，受美国海上风电供应链瓶颈、成本高企等因素影响，沃旭能源将停止新泽西州OceanWind 1 号和2 号海上风电项目开发；考虑欧美风电产业面临盈利状况不佳和风机质量相关问题，引进中国风电制造企业投资可能是美国加快构建本土风电供应链和实现装机目标的重要抓手。
根据IRENA数据，2022年，全球风光合计新增装机266GW，要实现装机目标，风光新增装机2022-2030年的CAGR达18%。
本次声明一方面释放了中美关于气候问题合作的积极信号，另一方面也再次表明了碳中和背景下，全球风光将持续高速发展。接下来仍需重点关注APEC峰会和COP28（《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会）的情况。
投资层面，光储产业链中美国市场占比高的环节有望获益，包括组件环节、逆变器和PCS环节、支架环节等。
据光大证券分析，本次声明一方面释放了中美关于气候问题合作的积极信号，另一方面也再次表明了碳中和背景下，全球风光将持续高速发展。接下来仍需重点关注APEC峰会和COP28（《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会）的情况。投资层面，重点关注光储产业链中美国市场占比高的标的：组件环节，重点关注阿特斯、晶科能源、晶澳科技、隆基绿能；逆变器和PCS环节，重点关注阳光电源、盛弘股份、禾迈股份、昱能科技；支架环节，重点关注意华股份、中信博。
根据iFinD数据库，市值较大的光伏股票包括：隆基绿能、阳光电源、通威股份、晶科能源、晶澳科技、TCL中环、大全能源、天合光能、晶盛机电、福莱特、阿特斯、福斯特、爱旭股份、迈为股份、德业股份等。