TOP 10汽车芯片公司：英飞凌第一

Semiconductor Intelligence 估计，2023 年汽车半导体市场规模为 670 亿美元，较 2022 年增长 12%。前十二大供应商占据了四分之三以上的市场份额。英飞凌科技是最大的汽车半导体供应商，规模为 92 亿美元，占市场份额的 13.7%。恩智浦半导体位居第二，占市场份额的 11.2%，意法半导体位居第三，占市场份额的 10.6%。这三家公司占据了超过三分之一的市场份额。

对于大多数公司来说，汽车是其总收入的重要组成部分。在前六大公司中，汽车收入占比从 34% 到 56% 不等。

随着汽车半导体行业从疫情相关的短缺中恢复过来，自 2021 年以来，该行业表现出强劲增长。然而，市场有放缓的迹象。前三大供应商的季度汽车半导体收入反映了这一趋势。

英飞凌报告称，2022 年和 2023 年初增长强劲，但在 2023 年第二季度达到顶峰，此后一直在下降。不过，英飞凌对 2024 年第二季度汽车收入的预期是环比增长 5%。恩智浦在 2023 年第四季度实现了季度收入增长，但报告称 2024 年第一季度收入下降了 5%。恩智浦 2024 年第一季度的报告指出，2024 年上半年库存持续减少，整体汽车市场疲软。意法半导体 2022 年和 2023 年的季度收入增长强劲，平均增长 7%。这一增长趋势在 2024 年第一季度结束，当时 ST 报告其汽车收入下降了 23%，并称进入了“减速阶段”。

根据国际汽车制造商组织 (OICA) 的数据，2023 年汽车产量为 9,350 万辆，较 2022 年增长 10%。这是自 2010 年从 2008-2009 年大衰退中复苏以来最强劲的产量增长 (26%)。2023 年的 9,350 万辆汽车仍低于 2017 年 9,730 万辆的历史最高水平。该行业在 2018 年和 2019 年经历了适度下滑，随后在 2020 年因疫情相关的停工而下降了 15.4%。然而，似乎大部分被压抑的汽车需求已经得到满足。

标普全球移动服务公司 (S&P Global Mobility) 在 2024 年 4 月预测，未来三年轻型汽车产量将增长 0% 至 2% 之间。标普预测范围的中点显示在下表中。

尽管汽车产量增长放缓，但汽车半导体市场的增长是由每辆车的半导体含量增加推动的。增长的两个关键驱动因素是电动汽车 (EV) 和驾驶辅助系统。电动汽车包括电池电动汽车 (BEV) 和插电式混合动力汽车 (PHEV)，其半导体含量高于其他车辆，从而推动了汽车半导体市场的增长。电动汽车在过去几年中发展迅速。

Autovista24估计，电动汽车销量在 2022 年增长 54%，在 2023 年增长 35%。然而，预计未来六年增长率将放缓至 17% 至 22% 之间。

驾驶辅助系统也是半导体内容的主要驱动因素。驾驶辅助系统的最终目标是自动驾驶汽车，或完全自动驾驶。然而，自动驾驶汽车距离普及还有几年的时间。麦肯锡公司估计，到 2030 年，12% 的售出乘用车将安装完全自动驾驶技术（4 级技术）。到 2035 年，这一比例可能会达到 37%。标普全球移动性则更为悲观，预测 2035 年售出的轻型汽车中只有 6% 会安装 4 级自动驾驶技术。因此，自动驾驶汽车对半导体市场的影响在未来几年可能不会产生重大影响。

在 2021 年疫情后强劲复苏、实现 26% 的增长后，过去两年整体半导体市场一直表现疲软。据 WSTS 称，半导体市场在 2022 年仅增长 3.3%，2023 年下降 8.2%。WSTS 在2024 年 5 月预测， 2024 年将强劲增长 16.0%，2025 年将增长 12.5%。

正如我们在 2023 年 3 月的新闻通讯中所述，汽车是过去两年半导体市场唯一的亮点。IDC 估计，汽车半导体在 2022 年增长 17%，在 2023 年增长 10%。IDC 在2004 年 5 月的预测中称，未来三年汽车半导体市场的增长将放缓至 5% 至 7% 的区间。

轻型汽车生产放缓、电动汽车增长放缓以及自动驾驶汽车部署延迟等因素将降低汽车半导体市场的增长率。半导体行业不能再指望汽车成为未来几年的主要驱动力。然而，预计其他行业将推动增长。人工智能 (AI) 正在快速增长，刺激了计算机行业的增长。内存市场已从需求疲软和产能过剩中恢复过来。智能手机市场在 2022 年和 2023 年下滑后，在 2024 年转为正增长。然而，主要的汽车半导体公司的大部分或大部分收入都严重依赖汽车。因此，它们在未来几年可能会落后于半导体行业的增长。