AI驱动下的被动元件市场：国巨引领行业新高峰

7月8日，中国台湾被动元件龙头国巨公司公布了一则令人振奋的消息：6月合并营收连续第四个月突破百亿元新台币大关，达到100.04亿元新台币！在产能利用率不断提升的推动下，第二季度合并营收达到了创纪录的314.19亿元新台币，比预期更为强劲，季度增长率达到10.2%，年增长率达到17.3%。公司对未来充满信心，认为随着AI应用的蓬勃发展，客户库存趋于健康，产能利用率将继续提升。

台湾业界指出，人工智能（AI）的热潮正引领被动组件市场走向繁荣。尽管通货膨胀等挑战依然存在，但国巨等被动元件巨头对AI应用的增长潜力抱有乐观态度，客户的库存已经回归正常水平。

虽然6月营收因季底盘点因素较上月减少6.6%，但较去年同期增长了14%。第二季度合并营收达到了创纪录的314.19亿元新台币，超出了公司原先预期的季度增长1%至3%的目标，并且较去年同期增长了17.3%。

国巨公司表示，客户库存已趋于健康水平，公司将密切关注市场供需动态，并提升产能利用率，以适应市场需求，积极应对AI应用带来的市场动能和未来展望。

展望未来，国巨预计由于第二季度基线较高，第三季度不太可能出现大幅增长，但下半年表现将保持平稳，产能利用率将略有提高。

国巨董事长陈泰铭在股东会上表示，从国宏团的角度来看，下半年表现将优于第二季度初的预期。主要原因是公司和客户库存均调整到健康水平。产能利用率方面，标准品将从第二季度的约50%提升到65%，利基型产品将从70%提升到75%。

谈到AI应用，陈泰铭强调，国巨能够提供完整的AI解决方案。集团产品线不仅包括MLCC和芯片电阻，还包括电感和磁性组件等，能够根据客户对高温和高电流的不同要求，提供定制化产品组合。

AI产业的增长也带动了导电浆料和厚膜半导体供应商勤凯科技的业绩。该公司预计第三、第四季度将迎来AI PC驱动的元器件升级周期，产值将有所提升。勤凯科技已经获得AI相关组件专用导电浆料的认证和订单，2024年6月该公司营收同比增长19.1%，预计第二季度同比增幅将超过20%。

勤凯科技引用日本村田的预测称，由于今年下半年智能手机和汽车市场将出现复苏，全球主要被动组件制造商已将产能利用率提高到80%至85%。

展望未来，无源被动组件行业将继续向高电容、高电压、高频率以及模块化集成的小型产品发展，以满足5G、Wi-Fi 6、电动汽车和自动驾驶等领域的需求。这一趋势将推动行业迈向新的高度。