中美芯片销售，同比大增

半导体行业协会 (SIA) 今天宣布，2024 年第二季度全球半导体行业销售总额为 1499 亿美元，比 2023 年第二季度增长 18.3%，比 2024 年第一季度增长 6.5%。2024 年 6 月的销售额为 500 亿美元，比 2024 年 5 月的 491 亿美元总额增长 1.7%。

SIA 总裁兼首席执行官 John Neuffer 表示：“2024 年第二季度，全球半导体市场保持强劲，季度销售额自 2023 年第四季度以来首次环比增长。6 月份销售额环比和同比均有所增长，美洲市场领先，与 2023 年 6 月相比增长了 42.8%。”

从地区来看，除了美洲地区同比增长外，中国（21.6%）和亚太/所有其他地区（12.7%）的销售额也出现增长，但日本（-5.0%）和欧洲（-11.2%）的销售额出现下降。6 月份美洲（6.3%）、日本（1.8%）和中国（0.8%）的销售额环比增长，但欧洲（-1.0%）和亚太/所有其他地区（-1.4%）的销售额下降。

几十年来，全球芯片收入一直呈周期性波动，大多数预测者预测到 2030 年，全球芯片总销售额将超过 1 万亿美元。这一预测甚至在 OpenAI 于 2022 年 11 月推出 ChatGPT 之前就已经成立，这引发了 GPU 的大量购买热潮，主要来自 Nvidia，以加速生成 AI 任务所需的训练。Gartner 的 Gaurav Gupta 预测，可能要到 2031 年至 2032 年才能达到 1 万亿美元的大关。昂贵的 AI 芯片（每块约 50,000 美元或更高）的销售将在整体增长中发挥作用。

但其实，有一个特定的市场推动了其大部分销售：那就是智能手机。

智能手机和其他通信设备由于其数量庞大而占据了半导体销售额的大部分。如今，很少看到有人使用非智能手机手机，而所有这些设备都包含半导体。仅在 2023 年，全球智能手机出货量就超过 10 亿部，全球约 70% 的人口使用智能手机。

对半导体公司来说，对智能手机的依赖既是礼物也是诅咒。一方面，智能手机市场将继续广阔，服务数十亿人。另一方面，它也具有周期性。以过去两年为例，全球智能手机销量暴跌。这对许多半导体公司的收入产生了痛苦的影响。

一些全球顶级半导体公司，例如台湾半导体制造公司、英特尔和高通，其收入从 2022 年中期到 2023 年中期出现下降，这主要是由于智能手机销售放缓。

短期内，人工智能相关需求应有助于缓解智能手机在半导体销售方面面临的部分压力。然而，其长期影响仍有待观察，智能手机仍将是半导体公司业务的核心部分。

不过，周一的标准普尔市场大跌，这是自 2022 年 9 月以来表现最糟糕的一天，但由于上周五令人失望的就业报告引发对美国经济的担忧，其他市场也出现下跌。

投资者最近对半导体公司股票的反应较为负面，以适应春季和初夏的历史性上涨。表现最好的英伟达周一下跌 6%，而自 1 月 1 日以来的七个月内上涨了 107%。周一下午，该股报 99.82 美元，此前该公司在 6 月 18 日达到 135 美元的高点，而当时距离该公司于 6 月 10 日将每股股票 10 比 1 拆分仅过去八天。英伟达的估值也在 6 月份突破了 3 万亿美元大关，仅英伟达一家就占据了全球半导体收入的 10% 以上。

英特尔股价周一收盘下跌 6% 至 20.11 美元，过去五天下跌 35%，其中包括周四英特尔最新财报公布后股价暴跌。本季度收入下降 1% 至 12.8 美元，但英特尔警告称下半年将面临艰难局面，并启动了一项 100 亿美元的成本削减计划，将裁员 15,000 人，占员工总数的 15%。英飞凌也与昨日宣布了一项涉及1400人的裁员计划。

费城半导体指数（涵盖顶级半导体公司）周一更是下跌近 2%。