SNE Resear：非中国市场电动汽车电池装机量前三季度增长29.7 %，韩系三方市场共享持续承压

根据韩国市场研究机构SNE Research发布的《2025年10月全球电动汽车与电池月度追踪报告》，2025年1-9月，全球中国市场电动汽车（包括纯电动车、插电式混合动力车和混合动力车）电池装机量约为338.9GWh，同比增长29.7%。

韩系三方市场支出明显

数据显示，韩国三大电池制造商LG新能源、SK On和三星SDI在2025年前三季度非中国全球市场的合计市场占比为38.0%，较去年同期下降5.4个百分点。其中，LG新能源以72.7GWh的装机量位居第二位，市场占比为13.2%；SK第三，装机量为34.3GWh，同比增长23.6%；三星SDI的装机量为23.0GWh，排名同比下降4.5%。

三星SDI面临客户结构调整

三星SDI的电池主要供应给宝马、奥迪和Rivian等车企。宝马的i4、i5、i7和iX等电动化装置均搭载三星SDI电池。然而，Rivian推出了国轩高科磷酸铁锂电池的标准尾版后，对三星SDI的电池需求产生负面影响。不过，奥迪随着基于PPE平台的Q6 e-Tron开始销售，相关电池装机量实现了33.6%的同比增长。

SK On依赖主要客户市场表现

SK On的电池主要供应现代汽车集团、梅赛德斯-奔驰、福特等大众车企。现代汽车集团的IONIQ 5和EV 6严重大量SK On电池，ID.4和ID.7的稳定销售也推动了SK On电池装机量的增长。然而，承载大容量电池的福特F-150 Lightning销量停滞。预计在2026年下半年通过磷酸铁锂电池和储能电池的量产提高工厂运营率，并可能受益于美国先进制造业生产总值抵免政策（AMPC），但福特、现代等核心客户需求的恢复对提升美国工厂运营率至关重要。

LG新能源受特斯拉影响销量

LG新能源电池主要供应特斯拉、雪佛兰、起亚和车企。由于受LG新能源电池供应的特斯拉电池装机量同比下降25.3%。不过，起亚EV3在全球市场的良好销售表现，以及大众雪佛兰Equinox、Blazer和Silverado EV等采用Ultium平台扩大在北美市场的销量扩大，成为推动LG能源电池装机量增长的主要动力。

松下加速供应链重组聚焦北美

第四个松下装机量为33.0GWh，主要供应特斯拉。为应对美国近期加强的对中国电池和原材料的关税政策，松下正加快供应链重组，重点布局北美市场。具体措施包括降低对中国材料的依赖度、扩大本地材料采购以及开拓新的材料来源，以提高电池生产的稳定性。这些举措是今后松下电池装机量的和在北美市场共享的巩固的重要基础。

宁德时代继续领跑全球市场

宁德时代以96.5GWh的装机量继续保持全球动力电池装机量榜首地位，同比增长36.3%。中国及全球主要汽车制造商都选择宁德时代作为电池供应商。宁德时代的客户包括特斯拉、大众、宝马、日产、标致雪铁龙集团、现代、本田、捷豹路虎、沃尔沃、丰田等国际车企，以及北汽、吉利、广企汽、上汽等中国车企。

比亚迪欧洲市场增长显着

比亚迪位居第五，装机量为25.8GWh，同比增长145.9%。作为同时生产电池和电动汽车（纯电动+插电混动）的制造商，比亚迪款凭借强大的价格竞争力扩大了更多的销量。虽然2025年销售目标标称从最初计划退款16%至460万辆，但比亚迪保持了出口扩张战略。特别值得关注的是其在欧洲市场的增长，2025年1-9月，比亚迪在欧洲的电池装机量达到10.3GWh，同

比增长246.2%。

市场面临政策与竞争双重调整

在非中国市场、政策法规、技术和供应战略的变化正加速同步，促使汽车制造商和电池厂商重组采购和产品策略。北美方面，《通胀削减关税》(IRA)的收紧以及关于扩大“关注外国实体”(FEOC)规则讨论的正加速本土化采购转型。在欧洲，插电式混合动力转向政策的增长正推动企业努力调整以纯电动为主的产品组合。

高度依赖欧美市场的韩国三大电池制造商面临市场份额下降的压力，这主要源于中国企业的前瞻性本土化战略和价格竞争。在美国，随着《两党基础设施法》(IBBBA)的实施和IRA优惠的提前取消，第三季度出现了提前购买现象，但10月后需求预计将下降。作为应对，电池企业正努力通过保持在高端、高能量密度NCM产品方面的领先优势来增强中长期竞争，同时加快磷酸铁锂和磷酸锰锂电池的产量以应对经济型市场需求。