2025 年全球智能手机市场预测：苹果有望在 14 年来首次在出货量上超越三星

预计 2025 年全球智能手机出货量将在苹果的强劲表现带动下同比增长 3.3%。
苹果的出货量有望在 14 年来首次超越三星，并在 2029 年之前持续保持领先地位。
受 iPhone 17 系列在主要地区的强劲发展势头带动，2025 年 iPhone 出货量将同比增长 10%。我们预计 10 月份品牌在中国和美国均将实现两位数增长。
由于国内市场低迷、供应链波动以及竞争加剧，中国前四大智能手机品牌的业绩预计将出现分化。
展望 2026 年，受核心零部件价格大幅上涨影响，市场增长将趋于放缓。凭借高度整合的供应链和元器件采购能力，苹果与三星将更具韧性。

根据 Counterpoint Research 最新的《智能手机市场展望追踪》，预计 2025 年全球智能手机出货量将同比增长 3.3%。苹果的智能手机出货量在 2025 年整体表现强劲，尤其是 Q3。Counterpoint 预测苹果 2025 年全球出货份额将达 19.4%，使其自 2011 年以来首次成为全球第一大智能手机品牌。三星出货量预计也将同比增长 4.6%，全球份额达 18.7%，但仍将让出其十余年来的榜首位置。

全球智能手机出货量：苹果 vs 三星 vs 中国手机品牌 2010–2029E

来源：Counterpoint Research 智能手机市场监测与展望

注：OPPO 包括 OPPO 与 OnePlus

苹果将在 2025 年重夺榜首，并在 2029 年前保持领先

2025 年 Q3，iPhone 出货量超出预期，同比增长 9%。iPhone 17 系列的推出标志着苹果常规产品线策略的调整，新款 iPhone Air 取代了 Plus 机型，内存配置和价格梯度也做出了相应调整。

我们最新的细颗粒度数据（截至 11 月 1 日当周）显示，iPhone 正迎来一个强劲的假期销售季。根据 Counterpoint 的周度销量追踪，iPhone 17 系列（含 iPhone Air）在美国上市后前四周的销量较 iPhone 16 系列（不含 iPhone 16e）高出 12%。在中国，尽管 Air 机型未参与首发，但同期的iPhone 17 系列销量较前代机型高出 18%。在日本，iPhone 17 系列前四周销量也较上一代增长 7%。

高级分析师 Yang Wang 在谈及苹果的看涨前景时表示：“除了 iPhone 17 系列广受市场好评外，我们上调苹果出货预期的关键因素在于换机周期进入关键拐点。疫情期间购买智能手机的消费者正在集中进入换机阶段。此外，2023 年至 2025 年 Q2 期间共售出 3.58 亿台二手 iPhone，这些用户在未来几年也可能会升级至全新 iPhone。这些因素将构成持续、可观且稳定的需求基础，有望在未来几个季度支撑 iPhone 的出货增长。”

此外，苹果还受益于全球关税影响低于预期，以及中美贸易与科技摩擦的缓和的宏观环境。这不仅有利于其供应链和生产基地的多元化布局，也显著提升了关键增长市场（如新兴市场）的整体需求。在国内货币相对美元升值以及经济前景回暖带动消费者信心提升的背景下，苹果有望在 2025 年的年度出货量上超越三星。

苹果预计将于 2026 年上半年推出 iPhone 17e，作为 iPhone 16e 的后续机型，也是“e”系列第二款产品。同年年底，苹果预计还将发布其首款折叠屏 iPhone，并有望在2027年底推出首款翻盖折叠 iPhone。随着出货量的回升以及更高价位的折叠屏产品的推出，苹果预计将在本十年内继续稳居全球智能手机市场营收榜首。通过扩展多价位产品布局（包括日益丰富的“e”系列），以及可能对 Pro 和基础款的发布节奏作出的调整，苹果正在战略性地调整自己的定位，以把握新兴市场中不断增长的高端消费需求，并进一步巩固其在增速预计将超越整体市场的次高端细分领域的影响力。

Apple Intelligence，或者说“更个性化的 Siri”的延迟发布并未影响 iPhone 销量。预计相关功能和软件增强功能于 2026 年推出时，将进一步带动换机潮。Counterpoint 还预测苹果将在 2027 年推出重大革新，以纪念 iPhone 诞生 20 周年。凭借用户对 iOS 生态系统的偏好、设备间的高度协同以及大量即将进入更新期的存量用户群，苹果将在本十年内继续保持领先优势。

三星 2025 年表现稳健，但不足以守住全球第一的位置

在已经吸收了大部分关税影响的弹性供应链的支持下，预计 2025 年三星出货量将实现约 5% 的可观增长。A 系列通过更强配置及更具竞争力的定价策略，将进一步强化三星在新兴市场的增长动力，尤其是在印度、东南亚、中东和非洲等关键地区继续保持稳健增长的背景下。在成熟市场，随着高端化趋势延续，加之北美、欧洲和东亚等市场基本面趋于稳定，三星有望在未来几年维持市场份额。然而，尽管存在上述利好，面对中低端市场来自中国智能手机品牌日益激烈的竞争，三星在 2025 至 2029 年仍难以重新夺回全球第一的位置。

主要中国智能手机品牌维持稳健增长；排名预计至 2029 年将保持稳定

中国智能手机品牌愈发依赖海外市场以获取增量，其在印度、东南亚、中东非和拉美等地区的增长路径比已趋饱和且竞争激烈的国内市场更清晰。同时，中国品牌正加速向更高价位段转移，投资于高端设备、AI 功能和折叠屏以提升利润率并减少对低端市场的依赖。但供应链不确定性仍在制约着企业的扩张。特别值得关注的是，LPDDR4 内存供应短缺加剧，多数内存产品价格大幅上涨，这给中国智能手机品牌带来了挑战，并给低端智能手机市场造成了冲击。因此，我们对中国智能手机品牌在 2026 年的增长保持谨慎态度，预计前四大品牌（小米、传音、vivo 和 OPPO）的年增长率仅为 1.7%。尽管如此，中国智能手机品牌正从数量驱动型战略转向更均衡、以价值为导向的增长路径，并通过加速全球化布局来强化整体韧性。随着重点从单纯追求出货量与份额转向高质量增长，中国智能手机品牌也将逐步迈向一条更强劲的营收增长道路。