笔记本电脑、国产手机等集体调价

2026年开年以来，存储芯片涨价潮持续发酵升级，这股源自上游芯片制造端的涨价动能，已完成全链条传导，全面渗透至消费电子、AI硬件、AIoT终端等下游核心领域，直接引发终端产品集体调价、厂商出货量预期下修等连锁反应。作为受影响最直接的板块，消费电子领域已率先承压调价。

消费电子终端集体调价 出货量预期下修

存储涨价压力已全面传导至消费电子核心品类。笔电领域，联想、戴尔、惠普等头部厂商纷纷调价，惠普部分产品涨幅最高达 20%，联想 5000 元以上笔记本涨价 500-1500 元，华硕、树莓派等也已启动策略性提价。手机行业同样掀起提价潮，红米 K90 系列、iQOO 15 等新款机型较上一代涨价 100-600 元，OPPO 等品牌中端机型涨幅最高达 20%。IDC 预测，2026 年智能手机平均售价将升至 465 美元，市场营收有望达 5789 亿美元创历史新高。

受成本压力影响，终端出货量预期同步下调。TrendForce 集邦咨询将 2026 年全球智能手机生产出货预期从年增 0.1% 调整为年减 2%，全球笔电出货预期下修至年减 5.4%，不排除扩大至年减 10.1%。

AI 眼镜暂未普涨但毛利承压 AIoT 影响分化

AI 眼镜领域虽未出现普遍调价，但存储成本上涨对毛利产生一定影响。尽管智能眼镜首次被纳入消费品以旧换新补贴范围，多款主流机型借政策红利与电商优惠降价销售，如 XREAL 1S 较前代降价 50 美元，但行业普遍面临存储成本压力，具体影响取决于企业定价与经营策略。

AIoT 芯片厂商受影响呈现差异化特征。瑞芯微表示部分中高端 AIoT 产品已从 DDR4 向 DDR5 转型，订单影响基本消除，AIoT 行业增长将抵消存储涨价不利影响；乐鑫科技、普冉股份因主要使用 Nor Flash，存储占比低，涨价对下游需求影响有限。业内预计，随着 DDR6 商用推进，内存接口芯片价值量将进一步提升，行业有望迎来结构性抬升。

存储产业链企业迎发展机遇

与终端企业承压不同，存储产业链多个环节企业已从中受益。利扬芯片、长川科技等芯片测试企业订单充足，产能利用率持续攀升，中科飞测相关设备通过 HBM 先进封装工艺验证并批量销售，在手订单充沛。

券商分析指出，未来 2-3 年全球存储产业将处于价格中枢上移、技术迭代加速、国产替代提速的高景气阶段，DRAM/NAND 特别是 HBM 景气度有望延续，上游设备材料、下游企业级模组 / 利基 DRAM、高端封测与测试三大主线将成核心投资方向。