市场周报：1月15日起，美国对特定半导体产品加征25%关税

一周焦点

● 美国宣布从1月15日起对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%的进口从价关税，关税涵盖了NVIDIA H200、AMD MI325X等同类产品，但为美方技术供应链进口的芯片，以及用于提升国内半导体衍生品制造能力的芯片则不受此限制。（阅读原文）

行业数据

● Gartner：发布最新全球芯片厂商排名，TOP10依次为英伟达、三星、SK海力士、英特尔、美光科技、高通、博通、AMD、苹果、联发科。预估2025年全球半导体收入总计将达到7930亿美元，同比增长21%，人工智能基础设施的建设正在催生对人工智能处理器、HBM和网络芯片的强劲需求。（阅读原文）

● Omdia：2025年全球人形机器人市场迈入快速增长阶段，全年总出货量预计达1.3万台，全球前6均为中国厂商，分别为智元、宇树、优必选、乐聚、众擎、傅利叶，合计市占率达87%。（阅读原文）

● IDC：2025年全球智能手机出货量达到12.6亿部，同比上升1.9%，前五位分别是苹果、三星、小米、vivo和OPPO。中国市场出货量则为2.85亿部，同比下降0.6%，市场前五位分别是华为、苹果、vivo、小米和OPPO。（阅读原文）

市场动向

● 受AI应用带来的电源/模拟应用订单增长，以及车载、工控等应用复苏等因素带动，8英寸晶圆代工厂或将提价5%-20%，受影响产品预计将包括电源管理IC（PMIC）、MOSFET/IGBT/Super Junction MOS、显示驱动IC（DDI）、部分模拟IC（LDO、DC-DC、运放）、工业以及车规级成熟制程芯片。（阅读原文）

● AI服务器带来市场对高端电容器需求持续攀升，据统计每台AI服务器需80-170颗高性能电容器。

终端简讯

● PC大厂惠普正计划将长鑫存储纳入供应链，以缓解当前内存困境，但采用长鑫DRAM的终端产品可能仅面向亚欧市场。（阅读原文）

● 存储涨价潮正全面渗透至消费电子、AI硬件等下游核心领域，笔电、手机等终端厂商正集体调价，涨幅最高达20%，同时笔电电源单品面临6-10％的成本涨幅，散热器面临6-8％的成本涨幅。AI眼镜虽未出现普遍调价，但存储成本上涨对毛利将产生一定影响。（阅读原文）

分销动态

● 受AI服务器、电源管理芯片、网通设备及相关元器件拉动，文晔、大联大2025营收均创历史新高。文晔全年营收达新台币1.18万亿元，同比增长22.8%，大联大营收为新台币9991.2亿元，同比增幅达13.47%。（阅读原文）

原厂资讯

● SanDisk：已通知客户需全款支付方可锁定未来1至3年的存储芯片配额，这一模式打破了半导体行业长期以来的分期付款或信用账期惯例，其企业级NAND或将涨价100%。（阅读原文）

● Micron：因AI需求持续，预测内存短缺局面将持续到2028年，涨价潮也可能持续到这个时间。（阅读原文）

● SK Hynix：被传计划退出消费级DRAM与NAND业务，若切断相关供应，戴尔等OEM厂商以及大量第三方内存、SSD品牌商将面临严重断货危机。（阅读原文）

● 兆易创新：1月13日在港交所IPO上市，首日股价涨超40%，市值一度达1729亿港元。公司在SPI NOR Flash领域市占率全球第二，同时也是中国排名第一的Arm通用型MCU供应商，此次上市净筹得约46.11亿港元。（阅读原文）

● 豪威集团：1月13日在港交所上市，首日市值破1370亿港元，其终端客户覆盖全球2300余家企业，包括主流智能手机OEM、汽车制造商及安防设备厂商等。（阅读原文）

● 紫光国微：1月14日发布公告拟收购瑞能半导，收购价尚未确定。瑞能半导前身为NXP剥离出来的双极功率器件业务板块，主要产品包括可控硅(晶闸管)、功率二极管、碳化硅等器件，覆盖消费电子、通信、新能源及汽车等应用领域。（阅读原文）

媒体综合

● 工信部发布《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，推动人工智能技术在工业全链条渗透。目标到2028年，具有一定影响力的平台超450家，工业设备连接数突破1.2亿台（套），平台普及率达到55%以上。（阅读原文）

● 财税总局发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，从4月1日起将取消光伏等产品增值税出口退税；4月1日至12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，将取消电池产品增值税出口退税。这意味着光伏等产品的“退税补贴时代”即将结束。外贸企业过年期间正加班抢出货，预计将在今年4月前会出现一波出口潮。（阅读原文）

● 美国商务部撤销对中国无人机的管制计划。此前FCC相关禁令曾在美引发广泛反弹，在美飞手直言中国制造无人机尚无替代品。然而此次政策调整并未终结相关博弈，美国仍可能通过关税、国防授权法案等手段持续施压。（阅读原文）

展会活动

● 1月31日：第9届深圳电子朋友圈暨第2届元器件分销产业经理人峰会将在深圳举办，汇聚电子圈与元器件分销领域的经理人，共同探讨行业趋势、链接合作机会、共建和谐共赢生态。（点击报名）

● 1月1日-3月31日：免费送样！罗姆“芯品体验官”活动限时开启！（点击申请）