一周数据 | 半导体行业数据速览（260407-260413）

一、市场表现与政策：周涨10.87%领跑，政策双箭齐发

开源证券：本周电子行业指数上涨10.87%，消费电子领涨13.97%

本周A股电子行业指数表现亮眼。据开源证券发布的电子行业周报，在AI硬件催化、存储涨价及外围风险缓和的多重驱动下，电子行业整体指数周涨幅达10.87%。细分板块方面，消费电子以13.97%的涨幅领涨，半导体上涨10.53%，光学光电上涨6.18%，其他电子零组件上涨10.25%。从主力资金流向来看，电子行业本周获得逾1020亿元主力资金净流入，在全部行业中位居第一。

国家发改委等五部门：2026年集成电路税收优惠清单企业可先行享受优惠

4月9日，国家发改委等五部门发布《关于做好2026年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作的通知》，列入清单的企业可在预缴申报时先行享受优惠。

工信部：将加快促进RISC-V产业发展作为“十五五”电子信息制造业重点任务

4月12日，工信部在武汉召开的全国电子信息制造业高质量发展行业会议上明确，将加快促进RISC-V产业发展作为“十五五”电子信息制造业重点任务，将出台专项政策，包括研发补贴、税收优惠、知识产权保护等。

二、全球半导体设备与制造：设备销售额再创新高，亚洲占比升至79%

SEMI：2025年全球半导体制造设备销售额1351亿美元，中国台湾同比增90%创历史新高

国际半导体产业协会（SEMI）发布报告称，2025年全球半导体制造设备销售额同比增长15%，从2024年的1171亿美元增至1351亿美元，创历史新高。增长动力来自先进逻辑芯片、存储芯片及AI相关产能的持续投资。分环节看，2025年晶圆加工设备销售额增长12%，其他前端细分领域增长13%。后端设备表现更为强劲：测试设备销售额同比激增55%，这得益于AI设备和HBM对性能与测试强度的更高要求；组装与封装设备销售额增长21%，先进封装技术的应用持续扩大。从区域看，设备支出仍集中在亚洲，中国、中国台湾和韩国合计占全球市场的79%，高于2024年的74%。中国设备支出维持在近纪录高位，达493亿美元，仅较上年下降0.5%；中国台湾设备支出同比增长90%，创下315亿美元的历史新高；韩国设备支出增长26%至258亿美元。欧洲设备支出下降41%至29亿美元，北美下降20%至109亿美元，前期产能扩张后支出有所放缓。

三、存储与晶圆代工：二季度存储再涨七成，台积电单季首破万亿

TrendForce：26Q2 DRAM合约价将涨58%-63%，NAND涨70%-75%

TrendForce在4月10日至12日期间发布的二季度价格预测显示，2026年第二季度一般型DRAM合约价格将环比上涨58%—63%，NAND Flash合约价格上涨70%—75%。高盛2月报告指出的全球存储芯片整体库存仅够维持约4周的状况至今未得到缓解。现货市场方面，2025年9月至2026年2月间，存储芯片现货价格已累计上涨超三倍。

台积电：2026年第一季度营收首破万亿新台币，先进制程订单已排至2027年

台积电4月10日公布的一季度营收为1.134万亿新台币（约357亿美元），同比增长35.1%，首次突破单季万亿新台币大关，创历史新高。其中3月单月营收4151.9亿新台币，同比大增45.2%。分析师已将台积电二季度营收预期上调至创纪录的1.2万亿新台币。TrendForce调查显示，台积电已全面调涨2026年5nm及以下制程的代工价格，订单能见度延伸至2027年，不排除连年调涨。

四、AI与国产芯片：物理AI十年出货1.45亿台，国产GPU已占国内服务器41%

Counterpoint：2025-2035年物理AI设备累计出货量将达1.45亿台，人形机器人2028年较2025年增长7倍

AI正在从数字世界走向物理世界。Counterpoint Research预测，物理AI（Physical AI）设备在2025—2035年这十年间的累计出货量将达到1.45亿台。其中无人机占5900万台，机器人4800万台，自动驾驶汽车贡献3800万台。尤其值得关注的是，人形机器人细分市场将成为增长最快的类别：2028年累计安装量将突破10万台，较2025年增长7倍。

IDC：2025年中国本土GPU及AI芯片厂商已占中国AI加速器服务器市场近41%份额

IDC报告显示，2025年中国本土GPU及AI芯片厂商已占据中国AI加速器服务器市场近41%的份额，英伟达的绝对主导地位被快速削弱。具体来看，2025年中国AI加速卡总出货量约400万张，英伟达仍以约220万张、55%的份额位居第一，但相较此前近乎95%的统治级占比已大幅下滑。国产阵营中，华为以81.2万颗出货量领跑，占国产总量近半；阿里平头哥出货约26.5万颗；百度昆仑芯、寒武纪并列第三，各出货11.6万张，共同构成国产第一梯队。海光信息、沐曦、天数智芯等厂商也在稳步放量，国产供应链生态逐步成型。

五、终端市场：PC微增但隐忧已现，扫地机器人量额双降，笔记本OLED逆势增长

IDC：26Q1全球PC出货6560万台同比增长2.5%，后续将进入下行通道

IDC数据显示，2026年第一季度全球PC出货总量达6560万台，同比增长2.5%，但全部主要市场的同比增幅均较2025年四季度显著收窄，美洲市场出货甚至减少3.3%。驱动增长的三个因素——对涨价风险的担忧、新品推出、Windows 10 EOL换机潮——难以持续。AI数据中心引发的存储器“超级周期”和组件缺货、地缘政治紧张都将推动PC系统价格上行，进一步遏制需求。IDC预计，PC出货在2026年剩余时间将不可避免地进入持续下行通道。

RUNTO：今年1-2月中国扫地机器人线上销量同比下降22.2%，均价上涨至3239元

据洛图科技报告，2026年1—2月中国扫地机器人线上全渠道市场累计销量62.1万套，同比下降22.2%；销售额20.1亿元，同比下降13.7%。均价却上涨至3239元，较去年同期提高318元。开年以来“量额双降、均价升高”的特征明显，原因在于国补造成的去年同期高基数、前期透支以及当期力度退坡的三重叠加。品牌方面，Top4合计销额份额83.0%，同比增长1.7个百分点；Top10份额98.1%，同比下降0.6个百分点，呈现“头部稳增、腰部失速”的分化格局。

CounterPoint：2025年笔记本显示屏出货增7%，2026年OLED预计逆势增长33%

CounterPoint Research报告显示，2025年全球笔记本电脑显示屏整体出货量同比增长7%，高端细分市场增幅达19%。驱动增长的动力来自企业设备更新、AI PC普及及新品发布。展望2026年，内存成本上涨将压制市场，整体出货量预计同比下滑5%。但高端市场内部显著分化：Mini LED技术因机型调整与成本压力，出货量预计大跌43%；而OLED技术保持增长势头，预计同比增长33%。

RUNTO：2026年中国家用路由器Wi-Fi 7销量占比预计仅25%，不及Wi-Fi 6一半

据洛图科技发布的《2026年中国家用路由器市场深度分析报告》，尽管Wi-Fi 7技术已问世4年，2026年其在华销量占比预计仅25%，不足Wi-Fi 6机型（预计占比55%）的一半。Wi-Fi 6/6E机型凭借100—300元的核心价格段成为市场主流，而Wi-Fi 7机型集中在300元以上，价格门槛将多数消费者挡在门外。普通家庭对超高网速、超低延迟的需求并不迫切，更注重实用性与稳定性，无需盲目追求高端技术。

结语

从开源证券的周涨幅数据，到SEMI创纪录的设备销售，再到台积电单季万亿营收与存储芯片二季度价格再涨七成，半导体产业正处于新一轮超级周期的加速段。政策端连续加码RISC-V与税收优惠，为产业链安全与自主创新提供坚实支撑。AI从数字走向物理，人形机器人、自动驾驶等新赛道正在打开长期空间；中国本土AI芯片已占据国内服务器市场四成份额，国产替代不再是故事而是数字。终端市场虽有分化，但OLED笔记本屏等高端细分仍显韧性。可以确定的是，半导体不再是周期性波动的“硅周期”，而是结构性扩张的“AI周期”。

（数据来源：开源证券《电子行业周报》、国家发改委、工信部、SEMI、TrendForce、台积电公告、Counterpoint Research、IDC、洛图科技、高盛）