一周数据 | 半导体行业数据速览（260421-260427）

半导体指数

费城半导体指数大涨10.02%，国内电子行业指数上涨2.57%

近一周，英特尔、SK海力士、德州仪器等全球半导体龙头相继发布远超市场预期的一季度财报，推动费城半导体指数单周大幅上涨10.02%，创下近两年来最大单周涨幅。A股市场电子行业指数同步上涨2.57%，显著跑赢大盘。这轮上涨的核心驱动力来自AI算力需求带来的存储芯片和逻辑芯片量价齐升，同时也反映了市场情绪正在从“AI概念炒作”向“业绩兑现”切换。开源证券在周报中指出，多家公司的HBM、DDR5等高端产品出货超预期，毛利率改善明显，表明半导体行业的高景气具有扎实的基本面支撑。

A股一季报预喜比例超80%

截至4月26日，A股半导体及元器件板块已有超过120家公司披露2026年一季度业绩预告或正式财报，其中预喜（预增、扭亏、略增、续盈）比例超过80%，明显高于A股整体约65%的预喜率。从细分领域看，存储芯片设计、半导体设备、封装测试等环节的业绩增速最为突出，多家公司净利润同比增幅超过100%。券商分析认为，这反映出国内半导体产业链在国产替代和AI算力双重驱动下，已经进入盈利释放周期。即使剔除去年同期低基数效应，多数公司的两年复合增长率也超过30%，显示增长具有持续性。

Omdia：大幅上调2026年半导体增长预期至62.7%，存储芯片成主要驱动力

市场调查机构Omdia将2026年半导体营收预期大幅上调至62.7%，这一调整主要由以下几个方面促成。

首先，DRAM和NAND市场迎来了前所未有的增长。预计2026年DRAM市场规模近乎翻倍，规模相对较小的NAND市场规模较2025年或将增长三倍。

2026年企业端将迎来一轮大规模服务器更新周期，恰逢超大规模云服务商资本支出处于历史高位。各类机构正加速淘汰老旧硬件，以支撑更高算力需求的工作负载；基于现有装机系统的庞大体量，这一趋势创造了巨大的市场机遇。与此同时，市场正明显向基于新一代芯片与先进互联技术的高价值系统设计转型。这一趋势叠加元器件持续短缺的现状，将推动产品平均售价上行。

计算与数据存储领域将引领半导体各细分市场的营收增长，2026年该领域营收同比增幅达90%，规模突破7000亿美元。这得益于数据中心服务器及其他高内存需求应用的强劲需求，同时叠加存储芯片价格高企的因素。

另外，消费电子与无线应用领域也为2026年半导体营收增长带来积极前景。尽管智能手机出货量预计保持相对平稳，但存储芯片价格上涨将推动该领域半导体营收增长，进而大幅抬升整体物料清单（BOM）成本。除常规机型更新外，2026年市场将迎来多款旗舰机型发布，其中包括新一代折叠屏手机，以及集成了先进摄影等人工智能功能、功能丰富的新机型。同时，智能手表及健康健身可穿戴设备市场也有望实现可观的营收增长。

通信

Omdia：2025年全球5G连接数突破30亿，同比增长34%

Omdia近日发布数据报告，2025年第四季度，涵盖移动通信、固定宽带及固定语音在内的全球连接市场达到3330亿美元（现约合2.28万亿元人民币），同比增长5%。2025年全年收入总计1.3万亿美元（现约合8.89万亿元人民币），同比增长4%。这一结果表明，电信行业仍在依赖增长缓慢的核心业务，同时也在努力寻找新的收入增长来源。

5G继续保持强劲增长态势，全球连接数达到30亿，同比增长34%。尽管仍低于4G的83亿连接规模，但5G普及正在加速。亚洲仍是最大市场，占全球5G连接的69%。

固定宽带连接在2025年达到16亿，其中FTTx宽带继续占据主导地位，连接数超过11.69亿，同比增长7%。

工信部：3月户均移动互联网接入流量23.4GB创新高，同比增长13.8%

工业和信息化部近日发布了2026年一季度通信业经济运行情况。

2026年一季度，移动互联网累计流量达1044亿GB，同比增长19.1%。截至3月末，移动互联网用户数达16.23亿户，比上年末净增1348万户。3月当月户均移动互联网接入流量（DOU）达到23.4GB/户·月，同比增长13.8%创新高，比上年底高0.36GB/户·月。

2026年一季度，移动电话去话通话时长完成4683亿分钟，同比下降5.6%；固定电话主叫通话时长完成132.6亿分钟，同比下降21.2%。2026年一季度，全国移动短信业务量同比下降3.5%；移动短信业务收入同比下降12.2%。

2026年一季度，通信业运行总体平稳，电信业务总量平稳增长。2026年一季度，电信业务收入累计完成4394亿元，同比下降1.8%。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长8.3%。

光模块

TrendForce：2026年全球AI专用光模块市场规模将增长57.6%

TrendForce近日预测，今年全球AI专用光（收发）模块市场规模将达260亿美元（现约合1776.16亿元人民币），同比增幅达57.6%。

TrendForce认为，AI产业发展推升数据中心流量，促使微软、谷歌、Meta等巨头加码算力基础设施，连通算力系统的光模块市场也迎来强劲增长。

然而，该领域目前存在产能瓶颈：EML（电吸收调制激光器）、CW-LD（连续波激光器）等关键元器件供应紧张，光学对准等高精度工艺的产能也相对有限。在此背景下英伟达等企业签下长期战略合同，减少对现货市场的依赖。

人形机器人

IDC：2030年全球人形机器人出货量预测突破51万台

IDC近日发文预测，2030年全球人形机器人出货量将突破51万台，年复合增长率近95%。

2025年，以中国厂商引领的全球人形机器人市场迎来爆发，出货量超1.8万台。其中，以技术验证、展示交互为主的文娱表演、教育科研及导览导购等场景应用出货量占比超过85%，工业制造、仓储物流场景也已开展一批试点探索。

2025年中国厂商人形机器人出货量预计占全球95%，在硬件制造与规模化领域形成绝对主导优势；同时，多家中国头部厂商预计将在2026年实现万台级产能，进一步强化规模化供给能力，并有望持续巩固这一先发优势。

光伏

国家能源局：Q1全国光伏累计发电量2759亿千瓦时 同比增长18.5%

4月27日，据国家能源局最新数据，今年Q1全国光伏新增并网4119万千瓦，其中集中式光伏1962万千瓦，分布式光伏2157万千瓦。截至今年3月底，全国光伏发电装机容量达到12.4亿千瓦，同比增长31.2%，其中集中式光伏6.86亿千瓦，分布式光伏5.54亿千瓦。今年一季度，全国光伏累计发电量2759亿千瓦时，同比增长18.5%，全国光伏发电利用率90.6%。

另据国家能源局23日发布1-3月份全国电力统计数据显示，截至3月底，全国累计发电装机容量39.6亿千瓦，同比增长15.5%。其中，太阳能发电装机容量12.4亿千瓦，同比增长31.3%；风电装机容量6.6亿千瓦，同比增长22.4%。1-3月份，全国发电设备累计平均利用703小时，比上年同期降低66小时。

新能源/汽车

乘联分会：预测4月新能源渗透率突破60%

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会数据显示，初步推算4月狭义乘用车总市场约为142万辆，其中新能源零售可达86万左右，渗透率突破60%。

乘联会表示，多数厂商对4月的销售预期趋于谨慎乐观态度。最新调研结果显示，占市场总销量七成以上的头部厂商，本月零售目标环比回落，符合传统季节性规律。结合终端走势初步推算，4月狭义乘用车零售市场规模约为142万辆，环比-13.8%。 其中新能源零售量预计为86万左右，较上月持平微增，渗透率约60.6%。燃油车市场随着价格体系与油价逐步企稳，部分刚需置换需求有望温和释放，预计月内走势保持平稳。

消费电子

CounterPoint：2025年印度制造手机同比增8%，出口同比激增28%

市场调查机构CounterPoint Research发布报告称，2025年“印度制造”智能手机的出货量同比增长8%，其中出口同比增长28%，出口量约占印度智能手机总产量的三分之一。

报告指出，负责苹果iPhone组装业务的富士康鸿海成为最大受益者，其生产量增长40%，出口量增幅达48%，三星的出口贡献也同比增长4%。

CounterPoint研究总监Tarun Pathak指出，印度出口战略地位显著提升，在智能手机拉动下，电子已跃升为印度2025财年第三大出口品类，并有望在2026财年成为第二大品类。