市场周报 | 华为发布“韬定律”，提出后摩尔时代半导体发展新路径

一周焦点

● 华为近日发布“韬定律”，开创性提出以“时间缩微”替代“几何缩微”作为半导体与电子系统演进的新指导原则，通过逻辑折叠等创新技术，持续压缩信号传播时延，不断提升晶体管密度，从而实现半导体与电子系统的持续演进，为后摩尔时代的全球半导体产业指明了一条新的发展方向。华为基于该定律过去六年已自研381款芯片，覆盖通信、手机、AI、自动驾驶等多个领域。预计到2031年，基于韬定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程同等水平。这也是中国在全球半导体领域首次提出指导产业发展的新原则。

行业数据

● IDC：存储价格叠加国补贴收紧，26Q1中国消费平板市场出货量同比下降5.6%，终端售价同步上调，市场结构加速向中高价位段迁移，但商用平板市场出货量同比增长7.4%，表现优于此前预期。

市场动向

● AI热潮叠加安世供货危机，Diodes市场需求持续走高，交期已从8周拉长至52周以上，其中齐纳二极管、MOSFET、SiC肖特基二极管、时钟及连接IC等缺货涨价最严重，汽车、高算力与服务器、工业领域风险最高，可多关注该品牌替代型号。

● 电容缺货涨价行情持续，以村田情况最为突出，三星也存在较大缺货量，其次是国巨、TDK。目前市场出现假货流通且电容真伪难辨，采购需谨慎。

● 全新内存条缺货涨价，受成本因素影响，有中低端终端开始改用合规拆机、翻新内存条。

● 终端市场分化加剧，新能源汽车、工业机器人海外订单亮眼；光伏动力及储能电池需求大幅爆发；通信领域订单多集中在下半年交付；消费端仅服务机器人保持增长，白电主流品类产量增长。

终端简讯

● 比亚迪发布中国首款4nm智驾芯片“璇玑A3” ，已开启规模化量产，支持L3、L4自动驾驶，三颗芯片总算力超2100TOPS。

原厂资讯

● Infineon：7月1日起将针对部分产品调涨，传统变压器正面临极大的成本与交期压力。

● ST：6月28日再度调涨，本轮涨价重点针对此前尚未调价的产品。

● 台积电：计划于今年半年再度上调3nm制程晶圆代工报价，涨幅最高可达15%，2027年可能进一步上涨5%至10%。

● 矽力杰：7月1日起部分产品调涨，具体涨幅依产品品项而定。

● 长鑫存储：IPO审核过会，拟募资295亿元，成为科创板募资规模第二大的IPO项目。机构预测叠加存储赛道红利，其总市值有望冲击2万亿元至3万亿元区间。

● 紫光国微：宣布以19亿元价格收购瑞能半导体100%股权，此次收购将补齐紫光国微在功率半导体制造能力方面的短板，以及在碳化硅领域的欠缺，帮助快速切入新能源汽车、光伏储能等高端市场。

● 华天科技：投资30亿元建设的先进封测基地正式开工，将聚焦存储芯片的封测产能，覆盖AI算力、车载电子等高端领域，新封测基地将布局SiP、FC、2.5D/3D等先进封装技术，以及玻璃基板与CPO封装技术。

媒体综合

● 近日工信部等联合发布《人工智能终端智能化分级》系列国家标准，将按L1到L4四级分类，覆盖手机、电脑、电视、眼镜、汽车座舱、音箱、耳机等产品，标志着我国AI终端进入“有标可依、分级可判、能力可测”新阶段。目前中国信通院已开启首轮全品类检测工作，加速推进新国标落地。

展会活动

● 6月2-4日：NEPCON China 2026中国国际电子生产设备暨微电子工业展将在上海世博展览馆启幕，集结全球SMT、焊接、测试等领域顶尖企业，呈现从元器件到成品的全产业链。同期活动：与S-FACTORY及FAC TEC同期联动；举办“电子工厂绿色智能技术政策分享+技术落地实操”研讨会；设有“NEPCON ∞ SPACE：汽车电子拆解技术分享区”等互动区域。同期展览：S-FACTORY智能工厂及自动化技术展、FAC TEC CHINA 电子工厂设施展。
● 6月3-5日：上海新国际博览中心将有多个重磅展览同期开幕，包括SIA 2026第24届SIA上海国际智能工厂展、2026 ATC上海国际汽车技术及零部件展览会、第26届上海国际新型电力装备及变压器展览会（EPOWER 2026）、第三届中国电器工业发展论坛、WOD制造业数智化博览会。

● 6月3-5日：第十九届国际太阳能光伏和智慧能源大会暨展览会（PV POWER EXPO 2026）将在国家会展中心（上海）举办。本届亮点变化——AI正大量进入新能源展会，其他同期活动包括：SNEC展会前期活动·全球智慧能源大会（6月2日）、第十二届国际储能和电池大会暨展览会、第十届国际氢能与燃料电池大会暨展览会。

● 6月3-5日：2026广州国际数智装备与人工智能展览会（SEAI 2026）将在广交会展馆D区开幕，深度整合数智装备、智能机器人、低空经济与航空航天、智慧物流四大前沿领域。同期三大核心展：2026广州国际数字技术与数智装备展览会、2026广州国际智能机器人展览会、2026广州国际低空经济与航空航天展览会。