英伟达投资Marvell，AI芯片巨变

3月31日消息，英伟达发布公告称，NVIDIA 和 Marvell Technology今日宣布建立战略合作伙伴关系，通过 NVIDIA NVLink Fusion™ 将 Marvell 连接到 NVIDIA AI Factory 和 AI-RAN 生态系统，为基于 NVIDIA 架构的客户在开发下一代基础设施时提供更大的选择和灵活性。两家公司还将在硅光子技术方面展开合作。

此外，英伟达还向 Marvell 投资了 20 亿美元。

此次合作基于 NVIDIA NVLink Fusion，这是一个机架级平台，使用户能够利用 NVIDIA NVLink™ 生态系统开发半定制化的 AI 基础设施。Marvell 将提供定制的 XPU 和与 NVLink Fusion 兼容的纵向扩展网络，而 NVIDIA 将提供支持技术，包括 Vera CPU、ConnectX®网卡、Bluefield® DPU、NVLink 互连和 Spectrum-X™ 交换机，以及机架级 AI 计算能力。

对于开发定制 XPU 的客户而言，NVLink Fusion 能够构建与 NVIDIA 系统完全兼容的异构 AI 基础架构，从而实现与 NVIDIA GPU、LPU、网络和存储平台的无缝集成，同时利用 NVIDIA 丰富的技术栈全球供应链生态系统。

两家公司还将合作，利用 NVIDIA Aerial AI-RAN for 5G/6G 将全球电信网络转变为 AI 基础设施，并推进世界一流的 AI 网络，包括先进的光互连解决方案和硅光子技术。

在该合作宣布之后，Marvell Technology 投资 20 亿美元后，Marvell Technology 的股价飙升超过 11%。

“推理转折点已经到来。token生成需求激增，全球都在竞相构建人工智能工厂，”英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示。“我们与Marvell携手，帮助客户利用英伟达的人工智能基础设施生态系统，并扩展规模以构建专用人工智能计算。”

Marvell董事长兼首席执行官Matt Murphy表示：“我们与NVIDIA扩大合作，体现了高速连接、光互连和加速基础设施在人工智能扩展中日益增长的重要性。通过NVLink Fusion，我们将Marvell在高性能模拟、光DSP、硅光子学和定制芯片领域的领先优势与NVIDIA不断扩展的人工智能生态系统连接起来，从而帮助客户构建可扩展、高效的人工智能基础设施。”

近几个月来，英伟达已连续向科技公司投入了20亿美元。

这其中包括对 Synopsys、CoreWeave、Coherent 和 Lumentum 的投资。最近，英伟达向 Nebius Group投资了 20 亿美元。这家人工智能云公司周二公布了建设欧洲最大数据中心之一的计划。

由于其图形处理单元（GPU）是大型语言模型的基础，这家领先的芯片制造商已成为近年来席卷华尔街的人工智能热潮的主要受益者。

Marvell是这场竞赛的另一大赢家。本月，该公司发布了强劲的业绩指引，并预计随着人工智能需求的激增，其营收增长将在2027年加速，受此消息提振，Marvell股价应声上涨。

在我们看来，这次 NVIDIA 与 Marvell 的深度结盟（以及 20 亿美元的注资）是 AI 基础设施演进的一个分水岭事件。它标志着 AI 芯片竞争从“单一产品（GPU）的对抗”演变为“生态系统与标准（NVLink）的跑马圈地”。

对 NVIDIA：从“卖铲子”转向“定规矩”

NVIDIA 这一手棋最高明之处在于通过 NVLink Fusion 实现了“降维打击”：

确立 NVLink 为行业物理标准：此前，定制化芯片（ASIC）往往被视为 GPU 的替代品（如 Google 的 TPU）。现在，NVIDIA 主动开放 NVLink 接口给 Marvell 这样的定制芯片大佬，意味着以后无论客户怎么“定制”芯片，只要想进入主流生态，就必须跑在 NVIDIA 的架构（NVLink）之上。

瓦解“去 NVIDIA 化”同盟：许多大厂开发定制芯片是为了摆脱 NVIDIA 的溢价。NVIDIA 现在说：“你可以自己做芯片，但得插在我的主板（机架）上。” 这让 NVIDIA 从一个硬件供应商，变成了数据中心底座的“操作系统”。

强化 AI-RAN 与 5G/6G 话语权：借 Marvell 在通信领域的深厚积淀，NVIDIA 的 Aerial 平台将更深地切入电信基础设施，把全球基站变成分布式 AI 工厂。

对博通 (Broadcom)：最直接的防御性挑战

博通是目前全球定制 AI 芯片（ASIC）和高性能交换机的霸主（如为 Google, Meta 提供定制芯片）。

失去“唯一性”：过去，大厂想要高性能定制芯片，博通是首选。现在 NVIDIA 扶持 Marvell，并给予 NVLink 这种“皇亲国戚”级别的技术支持，Marvell 的定制芯片（XPU）竞争力瞬间暴涨，直接威胁博通的份额。

标准的对抗：博通一直倡导基于 Ethernet（以太网）和超大规模集群的标准。而 NVIDIA 正在通过 NVLink Fusion 打造一个基于自有协议的、紧耦合的机架生态。这不仅是 Marvell vs Broadcom，更是 NVLink 生态 vs 传统以太网生态的对决。

对 Marvell：从小弟跃升为“准合伙人”

20 亿美元的投资和 NVLink 的授权，对 Marvell 是史诗级利好：

身份转换： Marvell 以前是 NVIDIA 的供应商（光模块、DSP 等），现在变成了“战略盟友”。它获得了进入 NVIDIA “AI 工厂”机架内部的入场券，这在以前是只有 NVIDIA 自家产品才能待的地方。

硅光子技术的护城河：双方在硅光子技术上的合作至关重要。随着 AI 算力对带宽要求的几何级增长，传统铜线和光纤已达极限，硅光子（Silicon Photonics）是下一代芯片间通信的终极方案。Marvell 在这一领域的领先地位得到了 NVIDIA 的官方背书。

对整个 AI 行业：进入“异构共生”时代

这次合作揭示了未来 3-5 年 AI 基础设施的三个核心趋势：

1. “定制化”成为主流

单一的通用 GPU 已经无法满足所有场景（特别是推理端）。未来数据中心将是“NVIDIA GPU + 合作伙伴定制 XPU”混合共存的状态。NVLink Fusion 降低了这种异构计算的集成难度。

2. 机架即电脑 (Rack-scale Computing)

现在的竞争单位不再是“单颗芯片”，而是“整个机架”。NVLink Fusion 把 CPU、GPU、DPU、网卡、交换机和定制 XPU 全部封装在一个逻辑整体里。谁掌握了机架的互连标准，谁就掌握了 AI 时代的“总线权”。

3. 光进铜退的加速

NVIDIA 连续投资 Coherent、Lumentum 加上这次与 Marvell 在光子技术的合作，明确释放了一个信号：AI 的瓶颈在通信，通信的未来在光学。谁能解决芯片间的高速光互连，谁就能在 Token 生成（推理）需求激增的背景下活下来。总结：黄仁勋的“统战价值”

黄仁勋正在用这 20 亿美元告诉行业：与其被你们颠覆，不如由我来招安。

通过拉拢 Marvell，NVIDIA 成功地把原本可能是对手的“定制芯片力量”变成了自己生态的延伸。对于行业而言，这意味着 NVIDIA 帝国的围墙不仅没有因为 ASIC 的崛起而崩塌，反而因为主动开了一扇门，变得更加稳固。