Techinsights：2025年分析师预测2纳米将成为焦点

英伟达将在AI领域继续保持领先地位，但其主导地位将略有下降

2025年，来自超大规模数据中心的定制加速器将对英伟达构成最大威胁。对于英特尔和AMD等其他商用芯片供应商来说，他们面临的挑战将来自采用全新2纳米工艺制造的加速器，但这些加速器可能要到2026年才会出现。

尽管AI功能的应用进展缓慢，但PC和边缘端的NPU竞赛仍将继续

在PC领域，我们预计NPU的竞赛将持续进行。如果Arm的诉讼继续（该公司很可能会上诉），那么这场竞赛将仅由AMD和英特尔针对Windows设备展开。如果法庭诉讼迅速结束，可能会有一些有趣的新参与者利用Arm架构加入竞争。对于低功耗AI边缘和物联网应用来说，市场已经趋于饱和，一些供应商将退出。

RISC和FPGA势头增强

我们预计RISC-V将在多类设备中继续获得更多关注，部分原因是公司正在对冲仅依赖Arm架构的风险。我们还预测FPGA市场将重振旗鼓。

代工业务竞争更加激烈，首批2nm器件将出货

台积电在市场中占据主导地位，但在先进的代工制造领域，它将面临严峻的竞争。英特尔、三星和新入局者Rapidus都将寻求获得采用全新2nm代工工艺的客户。英特尔将率先推出其18A工艺，我们预计首批2nm设备将于2025年出货，首先是英特尔的Panther Lake芯片。

英特尔卷土重来

英特尔的18A工艺为其陷入困境的产品线改进奠定了基础，而Panther Lake将是这一改进的首次真正考验。英特尔在2024年面临诸多挑战，特别是其AI加速器产品（Gaudi3），并且英特尔不会在2025年推出AI加速器产品，而是暂时退出该市场，计划在2026年以Jaguar Shores重返市场。由于其AI收入极低，因此这一举措不会产生实质性影响。英特尔更加节能的设计和18A工艺可能会使其扭转局势，但其反弹的高度将取决于下任首席执行官的战略和工艺质量。

边缘AI的兴起趋势正在重塑市场格局，但它对英伟达构成了多大的威胁？AI架构的未来走向何方？从英特尔迈向2纳米制造工艺，到RISC-V和ARM的崛起，芯片领域正在迅速演变。在这种环境下，英伟达的主导地位会受到挑战吗？